Fachbereich Betriebswirtschaft

1. u. 3. Semester: Finanzierung

Inhalt:

A Einf�hrung in die Finanzierung

• Finanzwirtschaftliche Grundbegriffe
• Finanzierungsalternativen im �berblick
• Finanzwirtschaftliche Entscheidungskriterien
• Kapitalbedarf und Kapitaldeckung
• Grundz�ge des Finanzmarktes

B Fremdfinanzierung

• Wesen und Kreditarten
• Allgemeine Probleme der Fremdfinanzierung
  • Kreditf�higkeit, Kreditw�rdigkeit und Kreditrating
  • Kreditantrag und Kreditvertrag
  • �berblick �ber die Kreditsicherheiten
  • Kreditrisiken 
• Kurz- und mittelfristige Fremdfinanzierung
• • Warenkredite
  • Kontokorrentkredite
  • Wechselkredite
  • Lombardkredite
  • Betriebsmittelkredite
  • Eurokredite
  • Konsumentenkredite
  • Akkreditive

Langfristige Fremdfinanzierung

• Realkredite an die gewerbliche Wirtschaft
  • Wesen und Sicherstellung
  • Beleihungswert und Beleihungsgrenze
  • Tilgungsarten und Effektivverzinsung
  • Refinanzierung von Realkrediten 
• Realkredite zur Wohnungsbaufinanzierung
  • Bankkredite
  • Bausparkassenkredite
  • Versicherungskredite
  • Finanzierungshilfen im Wohnungsbau
  • Verbundfinanzierung
• Realkredite an die Schiffahrt und langfristige Kredite an Gebietsk�rperschaften
• Langfristige Kredite von Spezial(kredit)instituten
• Finanzierung durch Schuldverschreibungen
• • Wesen und Emission
  • Industrieobligationen
  • Wandelschuldverschreibungen
  • Optionsschuldverschreibungen und Optionsscheine
  • Gewinnschuldverschreibungen, Staatsanleihen und Auslandsanleihen
  • Schuldverschreibungen am Eurokapitalmarkt (Euro-Bonds)
• Schuldscheindarlehen

Sonderformen der Fremdfinanzierung

• Factoring
  Leasing
• • Wesen
• Forfaitierung
• Projektfinanzierung
• Finanzierungshilfen an die gewerbliche Wirtschaft

C Beteiligungsfinanzierung

• Wesen, Funktionen und Probleme
• Beteiligungsfinanzierung und Rechtsform
• Motive der Beteiligungsfinanzierung
• Beteiligungsfinanzierung der Aktiengesellschaft
  • Aktienarten
  • Kapitalerh�hung
  • B�rsenhandel und B�rsenkurse
  • Aktienanalyse
• B�rse
  • Effekten-, Waren-, Terminb�rsen
  • Amtlicher Markt, Neuer Markt, Freiverkehr

D Innenfinanzierung

• Wesen und Entstehung des Innenfinanzierungspotenzials
• Selbstfinanzierung
  • Offene und stille Selbstfinanzierung
  • Steuerliche Auswirkungen auf die Gewinnverwendung
• Finanzierung aus Kapitalfreisetzung
  • Arten der Kapitalfreisetzung
  • Finanzierung aus Abschreibungsgegenwerten
• Finanzierung aus R�ckstellungsgegenwerten
  
  

E Finanzielle Unternehmensf�hrung (Finanzmanagement)

• Finanzwirtschaftlicher Proze�
• Finanzorganisation
• Finanzplanung
• Finanzdisposition
• Finanzanalyse
  • Wesen und Anwendungsbereiche
  • Kennzahlen zur Verm�gensstruktur
  • Kennzahlen zur Kapitalstruktur
  • Kennzahlen zur horizontalen Bilanzstruktur
  • Beurteilungskriterien zur dynamischen Liquidit�t
• Cash-flow-Analyse
• Kapitalflu�rechnung
  
  5.6 Kennzahlen zur Rentabilit�t und zum Erfolg

4. Semester: Investitionstheorie/Investitionscontrolling

Inhalt:

Einf�hrung

• Begriffsbestimmungen/Definitionen von Investitionen und Investitionsarten
• Rangfolge von Investitionen

Die Verfahren der statischen Investitionsrechnung (mit F�llen)

• Kostenvergleichsrechnung
• Gewinnvergleichsrechnung
• Rentabilit�tsrechnung
• Amortisationsrechnung
• Kritik an den statischen Verfahren

Die Verfahren der dynamischen Investitionsrechnung

• Die finanzmathematischen Grundlagen (mit F�llen)
• Der nominale und effektive Datenkreis bei Kapitalanlagen und Krediten
• Die verschiedenen Methoden der Effektivzinsrechnungen nach
• • PangV
  • EU
  • AIBD/ISMA
  • interner Zinsfu�methode und L�sungsans�tze der Problematik Wiederanlagepr�misse
  • realer Rendite
• Einf�hrung in die Marktzinsmethode

Pr�missen der dynamischen Investitionsrechnungen

• • Kalkulationszinsfu�
  • quantitative und qualitative Kriterien
• Die Kapitalwertmethode
• Die interne Zinsfu�methode
• Die dynamische Amortisationsrechnung
• Die Annuit�tenmethode
• Pr�missen, Kritik und Grenzen der Verfahren der dynamischen Investitionsrechnungen

Die simultanen Verfahren der Investitionsrechnungen

• Die Ans�tze von Albach/Jacob
• Methoden im System Sap/R3 (Fallstudie)
• Der Investitionsentscheidungsproze�
• Zusammenh�nge von Investitionsplanung und Unternehmensplanung
• Ber�cksichtigung qualitativer und quantitativer Faktoren
• Entscheidungstr�ger der Investition
• Projektmanagement
• Verfahren der Investitionsplanung und Investitionskontrolle/Investitionscontrolling

Cash-flow-Finanzierung (F�lle)

• Pr�missen des EStG/KStG und der Dividenden- und Gewinnverwendungspolitik
• �bernahme der quantitativen Gr��en aus der Investitionsrechnung und Definition der steuerlichen Einflu�gr��en nach steuer- und liquidit�tswirksamen Kosten, Ertr�gen, Ein- und Auszahlungen
• Einkauf von Eigen- und Fremdkapital
• Szenarien der Cash-flow-Finanzierung
  • best case
  • worst case
  • normal case

6. u. 7. Semester: Finanzierung und Investition/
Finanzierungs- und Investitionscontrolling

1. Bankencontrolling

• Basel II und die Mindestanforderungen an das Kreditgesch�ft
• Marktzinsmethode und die Methoden der Kalkulationsformen im Aktiv- und Passivgesch�ft
• Investmentbanking, Swaps, Derivate, Futures
• Emissionsgesch�ft
• Bankencontrolling mit SAP und Einbindung von IAS
• Zins�nderungsrisiken und ihre Absicherung
• Einsatz von financial-software

Ziele:

Banken ben�tigen qualifizierte Mitarbeiter, die im Bankencontrolling die Produkte, Gesetze z.B. um Basel II und IAS, den Einsatz von Beratungs- und Controlling-Software kennen.

Ferner ist die qualifizierte Kundenberatung ein interessantes und attraktives Arbeitsfeld bei Banken.

2. Unternehmensfinanzierung

• Investitionsmanagement und die cash-flow-Finanzierung
• Rating von Unternehmen nach Basel II
• Die Auswirkungen von Basel II auf die Unternehmensfinanzierung und die Verhandlungen mit der

Bank

• Projekt- und Existenzgr�ndungsfinanzierung Leasing, Factoring, Franchising, Exportfinanzierung
• Kapitalerh�hungen, Beteiligungsfinanzierungen
• Fremdfinanzierungen, Einbindung von F�rdermitteln
• Einfluss von Steuern auf die Unternehmensfinanzierung
• Einsatz von Finanzberatungs-Software

Ziel:

Unternehmen ben�tigen in zunehmenden Umfang Fachleute, die ein Finanzcontrolling aufbauen, die Daten f�r Kreditverhandlungen mit der Bank bzw. sonstigen Investoren vor- und aufbereiten k�nnen.

3. Financial-Planning

• Die private Finanzplanung f�r den Privatkunden Grunds�tze, Umfang, Ziele
• Die Immobilienfinanzierung mit allen Produkten unter Chancen- und Risikoanalyse
• Kapitalanlagen, Produktanalysen unter den Aspekten von Steuern, Chancen und Risiken

Investmentfonds auf der Basis von Aktien, Rentenpapieren und Derivaten

Aktien, Rentenpapiere, Wandel- und Optionsanleihen

Kapitallebens- und private Rentenversicherung

Riesterrente, betriebliche Altersversorgung

Fremdfinanzierte Rente, Schiffsfonds, Windkraftanlagen, Medienfonds,

geschlossene und offenen Immobilienfonds

• Die Absicherung gegen Risiken des t�glichen Lebens wie Risikolebens-, Haftpflicht-, Berufsunf�higkeits-, Hausrat-, Unfallversicherungen usw
• Produktanalysen vor und nach Steuern mit financial-software

Ziel:

Sowohl in der Kundenberatung bei Banken/Sparkassen wie auch in gro�en Finanzdienstleistungsgesellschaften werden qualifizierte Berater f�r das breite und gehobene Kundengesch�ft sehr gesucht.

Detaillierte Produktkenntnisse und Umgang mit einer Analyse- und Beratungssoftware sind hervorragende Startvoraussetzungen f�r das Berufsbild und die T�tigkeit �financial planning�!

Leistungsnachweise im Seminar Finanzierung und Investition/

Finanzierungs- und Investitionscontrolling

6. Semester: Klausur

7. Semester: Seminararbeit und kleine Klausur