Marcus Kriele, Jochen Wolf: Value-Oriented Risk Management of Insurance Companies, Springer, 2014
ISBN 978-1-4471-6304-6
Value- and risk-oriented management is a holistic method of managing businesses. In this book both actuarial methods and methods pertaining to classical internal control and classical risk management are used. Therefore the approach taken is necessarily interdisciplinary. Indeed, there is a new dynamically developing field for actuaries as a result of the emphasis now on the measurement of risk.
This book provides the required basic knowledge for this subject from an actuarial perspective. It enables the reader to implement in practice a risk management system that is based on quantitative methods. With this book, the reader will additionally be able to critically appraise the applicability and the limits of the methods used in modern risk management.
Value- Oriented Risk Management of Insurance Companies focuses on risk capital, capital allocation, performance measurement and value-oriented management. It also makes a connection to regulatory developments (for example, Solvency II). The reader should have a basic knowledge of probability and familiarity with mathematical concepts. It is intended for working actuaries and quantitative risk managers as well as actuarial students.
ISBN-10: 3642258050, ISBN-13: 978-3642258053
Inhalt:
Das wertorientierte Risikomanagement ist ein ganzheitlicher Ansatz zur Steuerung von Unternehmen. Dieser Ansatz umfasst Komponenten, die klassisch im Controlling oder im Aktuariat angesiedelt waren, wodurch eine fachübergreifende Herangehensweise notwendig wird. Durch die Betonung der Messung von Risiken entwickelt sich damit ein neues Aufgabengebiet für Aktuare. In diesem Buch versuchen wir, das dafür notwendige Basiswissen zu vermitteln sowie die Leser in die Lage zu versetzen, ein auf quantitativen Methoden basiertes Risikomanagement unter kritischer Würdigung seiner Grenzen praktisch im Unternehmen zu implementieren. Die Schwerpunkte des Buches sind Risikokapital und Kapitalallokation, Erfolgsmessung und wertorientierte Steuerung. Es wird außerdem der Zusammenhang zu regulatorischen Entwicklungen (z.B. Solvency II) hergestellt. Grundkenntnisse der Wahrscheinlichkeitsrechnung und gutes mathematisches Verständnis werden vorausgesetzt.
